5 decizii importante din partea analiștilor de inteligență artificială: optimismul Google și actualizarea Tesla

Iată cele mai importante decizii luate săptămâna aceasta de analiștii din domeniul inteligenței artificiale (IA).

Alphabet adăugat pe lista catalizatorilor de creștere pe 90 de zile ai Citi
Citi a adăugat Alphabet pe lista catalizatorilor de creștere pe 90 de zile, analistul Ronald Josey menționând un program încărcat de evenimente până pe 13 iulie ca un potențial factor determinant pentru acțiune. Această decizie a fost luată „având în vedere un flux favorabil de catalizatori”, cu o serie de prezentări de produse și conferințe telefonice privind câștigurile în următoarele săptămâni, a declarat Josey.

Google Cloud Next va avea loc în perioada 22-24 aprilie, rezultatele primului trimestru fiind așteptate pe 29 aprilie, urmat de YouTube Brandcast pe 13 mai și Google I/O și Google Marketing Live pe 19-20 mai. Citi se așteaptă la „actualizări de produse legate de modelele Gemini ale Google, ofertele de căutare, YouTube și Cloud” la aceste evenimente.

Teza se bazează pe fundamente solide. Mediul publicitar online este descris ca fiind „relativ sănătos”, susținând un impuls continuu al veniturilor din căutare. Gemini câștigă popularitate în rândul consumatorilor - acum cu „peste 750 de milioane de utilizatori activi lunar” - și se extinde, de asemenea, în segmentul întreprinderilor prin intermediul Gemini Enterprise. „Cererea pentru Google Cloud „rămâne robustă”, a remarcat Josey.

Per total, analistul consideră că Alphabet este pe cale să depășească estimările Wall Street. „Credem că Google poate raporta venituri și profit operațional peste estimările consensuale, pe măsură ce vor fi anunțate noi produse și servicii în următoarele săptămâni”, a scris el.

UBS a îmbunătățit ratingul Tesla datorită unui profil risc-randament mai echilibrat.

Săptămâna aceasta, UBS a îmbunătățit ratingul Tesla de la Vânzare la Neutru, invocând un profil risc-randament mai echilibrat după o perioadă dificilă pentru acțiune, menținând în același timp prețul țintă de 352 USD neschimbat.

Analismul Joseph Spak a recunoscut presiunea cu care se confruntă Tesla: acțiunile au scăzut cu peste 21% până în 2026, fiind afectate de slăbirea cererii de vehicule electrice, de performanța sub așteptări a segmentului energetic în primul trimestru, de creșterea costurilor și de progresul lent atât în ​​ceea ce privește programul robo-taxi, cât și în cel Optimus. Cu toate acestea, Spak s-a abținut de la o poziție optimistă.

„Cu toate acestea, ne așteptăm la progrese în cele din urmă în ceea ce privește robo-taxi și Optimus și continuăm să considerăm TSLA ca un lider în domeniul inteligenței artificiale fizice”, a adăugat el.

Spak a menționat că sentimentul și impulsul sunt factori cheie ai acțiunilor Tesla, mai mult decât factorii fundamentali, avertizând că „acțiunea ar putea continua să prezinte o volatilitate ridicată”.

Pentru afacerea sa principală din domeniul auto, UBS prognozează 1,6 milioane de livrări în 2026 - aproximativ la fel ca anul trecut - cu o rată anuală compusă de creștere de 7%, ajungând la aproximativ 2 milioane până în 2030. Această cifră este semnificativ sub previziunea consensuală a pieței de 3 milioane, Spak invocând concurența chineză, cererea slabă de vehicule electrice în SUA și un portofoliu redus de produse drept obstacole structurale.

Programul robo-taxi este o sursă cheie de incertitudine. Tesla a indicat că intenționează să opereze în nouă orașe până la mijlocul anului 2026, dar Spak a menționat ritmul lent al implementării în Austin ca un motiv de îngrijorare și nu se așteaptă la o extindere semnificativă pe termen scurt.

În ceea ce privește Optimus, el consideră că termenul de implementare a robotului umanoid va „dura mai mult decât obiectivele declarate de Musk”, complicat de dependența sa de componente chinezești.

UBS preconizează aproximativ 5.000 de unități în 2027 și 30.000 până în 2030 - departe de planurile ambițioase de volum mare ale lui Musk pentru anul viitor.

Cumpărați acțiuni Netflix după scăderea câștigurilor: Needham

Analista Laura Martin de la Needham a îndemnat investitorii săptămâna aceasta să folosească scăderea acțiunilor Netflix după publicarea rezultatelor financiare ca o oportunitate de cumpărare. Acțiunile au scăzut cu aproape 10% vineri, după ce previziunile companiei pentru al doilea trimestru au depășit așteptările, iar președintele și cofondatorul Reed Hastings a anunțat că nu va candida pentru realegere la reuniunea anuală din iunie.

Tabloul câștigurilor a fost mixt: Netflix a depășit estimările privind veniturile și profitul din primul trimestru, dar previziunile sale privind EPS pentru trimestrul curent au dezamăgit, iar creșterea veniturilor este proiectată să fie cea mai lentă dintr-un an.

Dar Martin consideră că vânzarea masivă este excesivă. Ea a subliniat extinderea Netflix în domeniul implicării mobile - videoclipuri verticale, podcasturi video și jocuri pentru copii - ca produse despre care crede că vor „reduce rata de pierdere a clienților, vor adăuga putere de stabilire a prețurilor și vor îmbunătăți valoarea pe durata vieții”.

De asemenea, ea a remarcat concentrarea Netflix pe cultivarea comunităților de fani în jurul conținutului său, numind-o „o provocare pentru fiecare companie media”. „În media tradițională, NFLX face cel mai bine acest lucru, împreună cu DIS, credem noi”, a adăugat ea.

Dincolo de conținut, Martin a susținut că ADN-ul tehnologic al Netflix îi oferă un avantaj structural, citând mișcările timpurii către inteligența artificială generativă, publicitatea programatică și recomandările personalizate ca factori de diferențiere pe care companiile media tradiționale le vor găsi dificil de reprodus.

Țintele de preț ale ASML cresc, deoarece analiștii susțin o poveste de creștere mai puternică.

UBS și Deutsche Bank și-au majorat prețurile țintă pentru ASML la 1.600 EUR de la 1.500 EUR, în urma rezultatelor mai bune decât se aștepta ale producătorului olandez de cipuri din primul trimestru, ambele firme confirmându-și ratingurile de cumpărare.

Creșterile au fost determinate de creșterea previziunilor ASML privind creșterea veniturilor pentru 2026 la 10-22% față de anul precedent, față de intervalul anterior de 4-19%, pe fondul unei cereri mai mari de instrumente de litografie prin imersiune din partea producătorilor de cipuri logice și de memorie.

UBS a răspuns prin creșterea estimărilor privind câștigurile pe acțiune pentru 2026-2028 cu 3-5%, plasând previziunile sale pentru 2027 cu 10-15% peste consens.

O întrebare cheie pentru investitori este capacitatea de producție a ASML pentru mașini EUV cu NA scăzută, compania prognozând livrări de cel puțin 60 de scule EUV cu NA scăzută în acest an și cel puțin 80 în 2027.

Anastul Deutsche, Robert Sanders, a subliniat cifra din 2027 ca fiind deosebit de semnificativă, afirmând că aceasta le-a oferit investitorilor „încredere într-o poveste de creștere puternică”.

„Întrebarea cheie acum este dacă un nou val de comenzi ar putea determina ASML să își majoreze previziunile pentru 2027 la 90 de unități în rezultatele din al doilea trimestru sau dacă un număr peste 80 de unități ar putea fi limitat de constrângerile camerei sterile și de lipsa piedestalurilor”, a adăugat el.

Pe termen lung, analiștii au indicat sculele EUV cu NA ridicată ca un alt catalizator potențial, menționând că comenzile ar trebui plasate în a doua jumătate a anului 2026 pentru a asigura instalarea până în 2028 pentru producția de volum mare.

Cumpărați acțiuni Dell pe fondul unei cereri puternice pentru servere IA, spune BofA
Bank of America și-a reiterat poziția optimistă față de Dell săptămâna aceasta, analistul Vamsi Mohan susținând că gigantul PC-urilor și serverelor este cel mai bine poziționat pentru a profita de ciclul actual de cheltuieli. Mohan notează că cererea de servere IA „este susținută și în creștere în 2026, în ciuda inflației recente a memoriei”, susținută de cererea stabilă a întreprinderilor și de costurile de memorie gestionabile în raport cu costurile generale de construcție.

BofA prognozează o creștere a volumului de servere IA de 28% în acest an, cu prețuri medii de vânzare în creștere cu 50%, împingând veniturile totale ale industriei la aproximativ 495 de miliarde de dolari - mai mult decât dublul cifrei de anul trecut. Se preconizează că Dell va capta aproximativ 12% din această piață, reprezentând 60 de miliarde de dolari în venituri din servere IA, depășind semnificativ propria prognoză a companiei de 50 de miliarde de dolari.

Încrederea băncii se bazează parțial pe istoricul de performanță superioară al Dell. Compania a generat 25 de miliarde de dolari în venituri din servere IA anul trecut, față de o țintă inițială de doar 15 miliarde de dolari.

BofA atribuie prețul premium al Dell - prețurile medii de vânzare sunt cu 82% mai mari decât norma industriei - ponderii sale mai mari de GPU-uri Nvidia și AMD și expunerii mai puternice la clienții cloud de nivel 2.

Privind spre 2030, BofA anticipează că veniturile din industrie vor crește cu o rată anuală compusă de creștere de 26%, determinată de creșterea sofisticării GPU-urilor și de extinderea conectivității rețelei și stocării.

Sursa: https://ru.investing.com/news/stock-market-news/article-3194093